Выпуск исламских облигаций в Казахстане

Первый в бывшем СССР выпуск Банком развития Казахстана исламских облигаций - сукук - на 75 млн долл. может стать катализатором новых эмиссий в крупнейшей экономике Центральной Азии. Об этом заявил ряд банкиров и чиновников, пишет Reuters.

Облигации на сумму 240 млн малазийских ринггитов с годовой надбавкой 5,5% и пятилетним сроком погашения размещены среди малайзийских инвесторов и на рынке Казахстана и станут индикативными для других эмитентов сукук в бывшей советской республике, сообщил государственный банк.

Выпуск был частью программы исламских кредитных нот на сумму до 1,5 млрд ринггитов, осуществляемой в соответствии с мурабаха - принципом шариата - и одобренной в этом году центробанком Малайзии и Шариатским консультативным советом малайзийской Комиссии по ценным бумагам.

"Мы убеждены, что данная сделка откроет путь для других эмитентов региона в целях диверсификации их фондирования на исламских рынках", - цитирует пресс-релиз зампреда банка Жаслана Мадиева.
"Следующий выпуск сукук будет зависеть от рыночных условий и требований банка к заимствованиям", - сообщил банк в письменном ответе на вопросы.
"Количество эмиссий будет зависеть от объема (каждого выпуска)". Банк может выпустить облигации еще на 1,26 млрд ринггитов, говорится в сообщении.

Спустя два десятилетия после распада Советского Союза, населенный преимущественно мусульманами Казахстан претендует занять место регионального центра исламского финансирования, которое базируется на религиозных принципах, таких как запрет на ростовщичество и чисто денежные спекуляции.
Около 70% 16,7-миллионного населения Казахстана исповедуют ислам. По мере разрастания глобального финансового кризиса инвесторы проявляют все большую склонность к альтернативным формам банкинга и заинтересованы в привлечении исламских коллективных инвестиций в странах Персидского Залива и Юго-Восточной Азии.

Малайзийские инвесторы купили 62% дебютного выпуска облигаций, и Банк развития Казахстана назвал высокоразвитый исламский финансовый рынок Малайзии идеальной моделью для казахских эмитентов.
По данным Банка развития Казахстана, после 11 месяцев 2011 г. на Малайзию приходилось 71,2% всех эмиссий сукук в мире.

"Этот выпуск сукук первый не только в истории исламского финансирования в Казахстане. Он первый в странах СНГ", - сообщил банк.

Лид-менеджерами выпуска выступили казахстанская Halyk Finance, AmInvestmentBank и Kuwait Finance House, а HSBC и RBS стали координирующими ведущими организаторами.

Из-за запрета ростовщичества и спекулятивных операций, обычные облигации в виде предоставления финансирования под определенный процент в мусульманских банках недопустимо. Вместо них используется сукук - особые целевые облигации, подразумевающие получение части прибыли финансируемого предприятия, сообщает rbc.ua.